И поговорим о том, где и как найти инвестора . Этот вопрос, я думаю, интересует многих людей, вынашивающих определенные бизнес-идеи, но не имеющих капитала для их реализации. Итак, рассмотрим несколько вариантов, как найти инвестора для бизнеса, для стартапа.
На сегодняшний день основным источником финансирования продолжают оставаться банки. Они могут кредитовать бизнес, но не собственными средствами, а деньгами своих вкладчиков, зарабатывая на этом. Однако, получить даже под большие проценты на деле оказывается не так уж просто. Одно дело, если за кредитом обратится предприниматель, уже имеющий действующий бизнес, доходы, позволяющие погашать кредит и собственность, которую можно заложить – такого банк, скорее всего, прокредитует. Но если это будет какой-то изобретатель, не имеющий за душой ничего, кроме разработки бизнес-идеи – практически в 100% случаях он получит , какой бы перспективной и супер-прибыльной не была его идея.
Банки не смотрят на бизнес с точки зрения инвесторов. Им все равно, насколько идея перспективна, полезна и прибыльна. Они хотят быть уверенными в том, что заемщик уже имеет возможность погасить полученный кредит вместе с процентами. По этой причине многие начинающие предприниматели не могут обращаться банки, а думают о том, как найти инвестора, ищут частные инвестиции.
Итак, где найти инвестора для бизнеса? Можно сказать, что банковский вариант кредитования стартапа маловероятен. Рассмотрим другие варианты.
1. Обратиться к родственникам, друзьям, знакомым. Как показывает практика, именно этот вариант чаще всего действительно помогает найти инвестора для своего проекта. В данном случае речь не идет о том, чтобы просто взять безвозмездно, и не о том, чтобы занять деньги под проценты, а о том, чтобы сделать из своего родственника, друга, коллеги, начальника и т.д. бизнес-партнера, постоянно получающего доход от проекта, который вы, благодаря ему, сможете реализовать.
Такой вариант наиболее вероятен, если денег требуется не слишком много – у кого-то среди ваших знакомых они наверняка есть. Главное – уметь грамотно убедить их в целесообразности такого вложения, что даст возможность регулярно получать дополнительный .
2. Найти бизнес-ангела. Думая, где найти инвестора для бизнеса, стоит рассмотреть и вариант обращения к так называемым . Это частные инвесторы, как правило, объединяющиеся в различные сообщества, клубы, ассоциации, которые готовы вкладывать свой капитал (единолично или сообща) в перспективные стартапы, бизнес-проекты. В России, Украине и других странах уже действуют несколько крупных и ряд мелких сообществ бизнес-ангелов, их координаты вы без труда найдете в интернете.
Этот вариант, прежде всего, будет интересен, если вы задумали что-то грандиозное, и занимаетесь поиском частных инвестиций в крупных масштабах. Финансирование в небольших суммах бизнес-ангелы, как правило, не рассматривают.
3. Найти инвестора в интернете. Очень распространенный вариант поиска частного инвестора для бизнеса или стартапа, который обычно в первую очередь и пробуют нуждающиеся в деньгах. Просто набирают в поисковиках фразы вроде “частный инвестор”, “частные инвестиции”, “частный инвестор для бизнеса”, “частные инвестиции для бизнеса” и т.п. и штудируют полученные результаты поиска.
Конечно же, в этом случае желающих найти инвестора гораздо больше чем инвесторов, ищущих перспективные идеи для вложения капитала. Кроме того, в этой сфере вращается немало мошенников, которые, представляясь частными инвесторами, выманивают у людей всевозможные взносы и предоплаты, после чего пропадают. Поэтому найти инвестора таким способом сложно, но можно.
4. Краудфандинг. В наших странах это явление, означающее “помощь толпы” или “народное финансирование” появилось сравнительно недавно, но уже стремительно набирает обороты. В то же время в развитых западных странах краудфандинг уже получил более широкое распространение. Если вы задумались о том, как найти инвестора для стартапа или бизнеса – обязательно рассмотрите и этот вариант.
Суть краудфандинга заключается в том, что человек публикует свою идею на специализированных сайтах и в сообществах соцсетей, посвященных краудфандингу, а также условия участия в ней инвесторов: те условия, на которых он хочет привлечь частные инвестиции. Все желающие принимают участие в проекте, и так, за счет взносов разного размера большого количества людей набирается нужная сумма.
Сейчас краудфандинг, помимо привлечения инвестиций в бизнес-проекты, активно используется в таких сферах как и финансирование некоммерческих проектов (любительская запись музыки, создание фильмов, издание книг, организация фестивалей и т.д.).
Здесь следует упомянуть о том, что некоторые авторы бизнес-идей очень трепетно относятся к своим разработкам и не станут никуда их выкладывать, тем более, в подробном виде, боясь, что идея будет украдена. К сожалению, у таких людей вообще вряд ли получится найти инвестора, поскольку ни один инвестор не станет финансировать “кота в мешке”. А сама по себе бизнес-идея, как правило, ничего не стоит. Поищите в интернете, и вы найдете тысячи бизнес-идей, в том числе и новых, креативных, которые размещены абсолютно бесплатно, да еще и с подробным бизнес-планом для их реализации.
Таким образом, если вы задумались о том, как найти инвестора – будьте готовы к подробному раскрытию своей бизнес-идеи на весь мир.
5. Обратиться в банки за кредитом. Ну и в заключение еще раз обозначу вариант, с которого начал, с той оговоркой, что подойдет он лишь тем, кто имеет доходы и залог, в случае, если требуется большая сумма инвестиций. Если же нужна маленькая сумма, то можно взять и без залога, часто не требующий даже справки о доходах, однако, стоит понимать, что такой кредит будет существенно дороже, и что кредит – это не инвестиция – его придется отдавать вместе с процентами в любом случае, даже если реализация бизнес-идеи провалится.
Я предложил вам некоторые советы о том, как и где найти частного инвестора для бизнеса или стартапа. Анализируйте, выбирайте, пробуйте. Как говорится, дорогу осилит идущий.
Со своей стороны сайт всегда даст вам бесплатные советы по инвестированию и эффективному управлению личными финансами. Оставайтесь с нами, следите за обновлениями, участвуйте в обсуждениях на сайте и форуме, где вы, кстати, можете предложить и обсудить свои бизнес-идеи, и, возможно, сможете найти инвестора. До новых встреч!
Статья написана опытным предпринимателем, который имеет опыт привлечения инвестиций в собственные инновационные проекты и сторонние стартапы, сотрудничая с такими компаниями как ИК Финам, СБАР, Частный капитал и др.
Сначала небольшое, но очень важное вступление:
Найти инвестора желающего вложить деньги в новый бизнес и просто и сложно. Как найти, я рассказываю ниже, но сначала я хочу спросить вас: «А зачем вы хотите привлечь инвестора в собственный бизнес»?
Нет, я не отвергаю такой важный и полезный институт для начинающего бизнеса как «Инвестор». В большинстве случаев без инвестора и привлечения сторонних денег бизнес просто не создать и не запустить.
Я спрашиваю о другом:
«Все ли ваши ресурсы исчерпаны»?
«А нужен ли вашему бизнесу инвестор вообще»?
Вы уверены, что он нужен вашему проекту? Вы считаете, что инвестор – сплошной «шоколад» и манна небесная? Вы не ошибаетесь?
Что бы плотнее разобраться с этими непростыми вопросами, предлагаю сначала и в обязательном порядке прочитать эти статьи:
Статья: «Всегда ли нужен стартапу инвестор с деньгами»?
Статья: «Инвестиции в стартап, какие могут быть проблемы»?
Статья: «Поиск инвестора для стартапа или почему инвестор говорит “нет”?
С чего начинать поиск инвестора для бизнеса?
Вам нужен инвестор для открытия бизнеса, и вы не знаете где его найти? С этого и начнем.
Прежде всего, я хочу сказать самое правильное и самое банальное: «Для создания бизнеса инвестора можно найти где угодно». Везде. На каждом шагу. Даже протянув руку, вы можете ощутить «крепкое плечо друга», который может стать инвестором вашего нового проекта.
Поэтому для тех, кто ищет инвестора для начинающего бизнеса важнее понимать не где искать, а как искать и главное – как убедить человека или группу людей инвестировать в ваш бизнес.
Найти инвестора не проблема, проблема сделать его партнером.
Ниже мы рассмотрим большинство возможных «мест» где можно и нужно искать инвестора, а сейчас я попытаюсь сконцентрировать ваше внимание на одном из самых важных моментов – подготовке к поиску будущего инвестора.
В Интернете вот уже много лет гуляет байка как кто-то зашел в лифт и буквально за две минуты, рассказав о своем проекте, получил чуть ли не миллионы долларов от инвестора.
Вполне могу допустить, что это правдивая история. Мало ли малахольных и богатых шарится по миру.
Возможно, кто-то на такого и попал. Но в жизни все гораздо сложнее и найти инвестора «с кондачка», без подготовки не получится.
Чтобы понять, почему, я спрошу у вас: «Вы готовы дать незнакомому человеку свои кровно-заработанные 25.000 руб. просто потому, что он обещает золотые горы»? Думаю, что нет.
Будете изучать предложение, обещания и т.д. Почему тогда многие из тех, кто ищет деньги на проект, думает, что эти деньги можно найти без тщательной подготовки?
Для того чтобы найти серьезные деньги в серьезный проект минимум что у вас должно быть на руках, это бизнес-план будущего проекта и его презентация с положениями о получаемых выгодах возможным инвестором.
Бизнес-план можно заменить на ТЭО (технико-экономическое обоснование) но лучше иметь полноценный бизнес-план. Все равно потом правильный инвестор будет такой бизнес-план требовать, чтобы максимально обезопасить свои деньги.
Прочитав в Википедии и поняв, что такое – бизнес-ангел соискатель инвестиций может подготовиться (создав бизнес-план и презентацию) и обратиться напрямую в самую серьезную организацию России помогающую привлекать в бизнес деньги частных инвесторов — «СБАР» (Сообщество бизнес-ангелов России). Есть и другие подобные сообщества, но я советую в первую очередь, обратиться именно к ним.
Дело в том, что я несколько лет тому назад продвигал одно из своих изобретений именно через СБАР.
Забегая вперед хочу сказать, что тот мой проект так и не получил нужные ему инвестиции.
Зато общение с представителями СБАРа, его менеджерами подготавливающими проекты к инвестиционной сессии и с теми инвесторами которые были найдены с их помощью, «навсегда» прочистили мой мозг касательно моей инновации.
И понимания инновационного бизнеса в целом.
Да, я не получил в проект инвестиции с помощью СБАРа но те знания и опыт которые я получил продвигая проект с их помощью, помог мне получить инвестиции на другой проект в оперативном и комфортном режиме. «Знаний, как и денег, много не бывает».
К слову сказать, предлагал я свой проект и в Национальную сеть бизнес-ангелов «Частный капитал», что в городе Москва. Там мой проект сразу отвергли. Но я не расстраивался и продолжал поиск.
Чего и вам желаю: не падать духом при отказе и продолжать поиск инвестора.) Вообще если вам в очередной раз откажут то это вовсе не означает, что ваш проект плохой. Возможно, он не прорывной и не перевернет мир, но чем упорнее вы его будете продвигать, тем больше у вас шансов на успех.
Где и как брать деньги для стартапа
В этом видео рассказывается:
Легендарный, российский интернет-предприниматель Антон Носик делится своими соображениями и наработками о том как и где необходимо искать своих инвесторов и как при этом не совершить ошибку.
Где найти инвесторов для бизнеса в Интернете?
Сейчас в Интернете часто можно увидеть объявления примерно такого вида: «Ищу инвестора в малый бизнес». На досках объявлений, специальных ресурсах для начинающих предпринимателей и новаторов.
Вы точно также может воспользоваться такой возможностью и подать свое объявление. Возможно, таким образом, вы и найдете своего инвестора, но шансы на успех будут минимальными. Лучше всего обращаться к инвесторам адресно.
Что я имею в виду, говоря: адресно. Это значит, что необходимо подготовиться, собрать список тех Интернет-ресурсов, через которые можно обратиться к будущим и реальным инвесторам.
Знаете, почему необходимо обращаться к инвестору адресно? Попробую объяснить на основе собственного опыта. Несколько лет тому назад я решил создать собственную и обширную базу ресурсов, куда можно дать объявление о поиске инвестиций в один очень интересный проект.
К сбору данных я подошел со всей ответственностью и за месяц собрал все, что на тот момент можно было найти в Рунете. Включая и зарубежные инвестиционные фонды. Грёб, как говорится все, что попадало на глаза и еле «шевелилось».
Какой получился результат после того как свое предложение я разослал во все эти фонды, сообщества, центры, технопарки и т.д.?
Ноль! Чистый и девственный!
России и Украины – это первый шаг к началу успешного бизнеса с легким и простым стартом.
Принимать решение о покупке франшизы необходимо с профессиональными рекомендациями раздела:
О самых последних новостях и трендах бизнеса с франшизой можно прочитать
Знаете, от кого я получал «ободряющие» ответы и предложение инвестиций? От тех, кто оказывал платные услуги по поиску инвестиций. Мол: «У вас замечательный проект, вы с нашей помощью перевернете мир свое идеей,… но сначала нам нужно заплатить N-ую сумму денег». Все понятно?
Не тратьте свое время на подобные пустые хлопоты. Нет, я не отрицаю, что на подобных досках объявлений, форумах и т.д. можно найти своего инвестора. Такое возможно, но шансы невелики.
Большинство «инвесторов» на таких ресурсах – те, у кого денег нет, а есть желание вас тупо развести на деньги. И разводят ведь. И еще как разводят!
Что это я все о грустном!
Ищите деньги на проект на сервисах коллективного инвестирования . По моему мнению на сегодняшний день лучшими краудфандинговыми площадками в России являются следующие ресурсы:
- boomstarter.ru
- planeta.ru
Если ваш бизнес создается на инновационной идее, то советую вам обратиться в фонд «Сколково» https://community.sk.ru/news/ или в технопарк «Строгино» . Это государственные или около государственные структуры, попасть в них непросто но можно.
Примером такого «попадания» могут служить: Проект Corteos и проект «На Великах».
В России продуктивно работает Russian Startup Tour. Это самый продолжительный тур по регионам ведущих экспертов российских институтов развития при участии венчурных фондов и крупнейших корпораций. Возможно, ваш бизнес или ваша инновация заинтересует крупную корпорацию, и она обеспечит его инвестициями?
Недавно познакомился с предложением от создателей сервиса «Город Денег». Город Денег – этот площадка онлайн займов для бизнеса и инвестиций. Ссылку давать не хочу, сам не использовал, найдите-погуглите, но как заявлено на их сайте — это площадка, на которой инвесторы и заемщики могут контактировать друг с другом напрямую, без посредников.
Ну и самое вероятное – взять деньги в банке. Либо по программе помощи начинающему бизнесу, например от Сбербанка, либо в виде потребительского кредита. Многие начинающие предприниматели так и стартовали. Брали деньги в банке в виде потребительского кредита и начали свой бизнес. У многих это получалось.
Главное — найти инвестора
В этом видео рассказывается:
Интервью с создателем легендарного интернет-магазина «Озон» Александром Егоровым в котором он говорит о сложностях поиска инвестиций и непростых взаимоотношениях с инвесторами которые привели к продаже бизнеса.
Инвесторы для бизнеса в Москве
Объявления типа: «Ищу инвесторов для развития бизнеса в Москве» или: «Ищу инвестора для бизнеса Украина» на мой взгляд, являются некорректными.
В первом случае инвестору не особо важно, где дислоцируется бизнес, создаваемый на прорывной технологии или идее, а во втором, искать на Украине инвестора в наше время (известные политические события) не имеет смысла. Кто из серьезных инвесторов будет вкладывать деньги в бизнес, работающий в стране с падающей экономикой?
Остановимся на поиске инвестора в Москве. Я лично не делал бы различия в географической привязанности инвестора но если бы делал то обратился бы к таким ресурсам как «Клуб менеджеров — E-xecutive». Знаете почему? Да потому, что там, на 90% тасуются менеджеры из Москвы, и у которых есть деньги.
Мало того там много менеджеров с деньгами которые уже «созрели» для собственного бизнеса. Понимаете? Деньги есть, желание создать бизнес есть, опыт есть, а вот времени полностью посвятить себя новому бизнесу, нет.
Уходить-то с поста генерального менеджера какой-нибудь нефтяной компании даже ради собственного бизнеса не все готовы. Выход: найти генератора идей с головой, вложить в него, его команду и его идею деньги и все будут в шоколаде.
Это познавательно: Стратегия для стартапов
В этом видео рассказывается:
Очень интересное и своеобразное выступление Юрия Лифшица, которое можно озаглавить с юмором: «Стартап – это не вся жизнь». Юрий рассказывает как правильно организовать и выстроить стратегию стартапа которая станет ключевой в вашем успехе.
Инвестор ищет бизнес проекты и… не находит подходящий
90% проектов создания нового бизнеса не получают инвестиции потому, что виноват в этом инициатор бизнеса. Его основная вина заключается в том, что он либо неверно делает акценты в бизнес-плане для инвестора, либо неправильно создает презентацию проекта.
Здесь необходимо понимать самое важное – как рассматривает заявки инвестор.
В 95 случаях из 100 инвестор видит только основные показатели, которые предоставил инициатор проекта:
- устраивают ли его финансовые показатели проекта;
- срок окупаемости проекта;
- риски проекта;
- и варианты выхода из проекта.
Остальные показатели инвестор будет читать и рассматривать только тогда когда его заинтересуют те пункты, которые я перечислил выше. Многие еще интересуются наличием команды проекта, но это не столь важный момент на мой взгляд. Вернее важный, но потом.
Я расскажу, как один из наших проектов рассматривали в ИК «Финам». Забегая вперед скажу, мы, с партнёром создавая презентацию немного схитрили. Зная заранее, что свою презентацию будем отсылать в Финам мы тщательно подготовились.
Узнав, в какие проекты инвестирует этот уважаемый в России фонд, нашли общее «черты» присущие нашему проекту и тем проектам, в которые фонд уже вложился. И эти «черты» и особенности особо подчеркивали в своей презентации.
Изучить многочисленный опыт других предпринимателей создавших свой успешный бизнес с франшизой можно в разделе нашего сайта:
Самый удачный и познавательный кейс по мнению редакции портала Russtarup:
Интересный опыт создания бизнеса по программе франчайзинга представлен
«Фокус» прошел, и нас пригласили на беседу. Обманывали мы фонд или нет? Да нет, конечно, просто мы сделали свою презентацию правильно. Помогло ли нам это в итоге? Нет. Наш проект Финам не стал финансировать.
Но зато мы нашли инвестиции в другом месте и у других инвесторов, рассказывая о том, что наш проект получил очень хорошие отзывы в Финаме.
Теперь по поводу того как надо составлять бизнес-план, пример которого всех удовлетворит. Вернее о небольших особенностях такого составления. Так сказать: «Бизнес план для инвестора, пример из собственной жизни».
То, что вы напишите типа: «Проект через два года будет зарабатывать до 100 млн. долларов в год» — никого особо не интересует. По моей практике любые заявки такого типа очень быстро проверяются.
Главное на чем необходимо сделать упор в бизнес-плане – тщательно и ответственно отнестись к созданию пунктов:
- какие проблемы людей решает проект;
- риски проекта;
- варианты выхода инвестора из проекта.
Описывая риски проекта необходимо четко понимать, какие у вашего предложения могут возникнуть риски в процессе его воплощения и в будущем. Включая и конкурентные риски и риски, которые называются форс-мажорными.
Описывая варианты выхода инвестора из проекта необходимо четко написать, на, что вы согласны в выстраивании взаимоотношений с инвестором. Здесь необходимо понимать главное – инвестор, инвестирующий в проект, хочет банально заработать. Получить прибыль. Желательно взрывную прибыль.
Все остальные мотивы которые важны для вас лично, например – создать уникальный бизнес, быть первым в отрасли, доказать что-то жене… инвестора не волнуют совершенно.
Поэтому он должен четко понимать, как и когда он сможет продать свою долю в создаваемом бизнесе.
В условиях нестабильной экономической ситуации, постоянно лихорадящего мирового рынка товаров и услуг, регулярных повышений и спадов валюты, а вместе с ней и цен — открыть собственный бизнес, при том рассчитывая на его успешное развитие, может показаться достаточно неподъёмной задачей. Вам обязательно нужен вкладчик, но как найти инвестора в такой период?
Как найти инвестора для малого бизнеса, если даже опытные и серьёзные дельцы считают поиск инвестора, в условиях экономического кризиса, заранее проигрышным делом? Как найти инвестора для бизнеса, если у вас даже нет стартового капитала и вообще какого-то опыта в бизнесе, а только гениальная идея и горячее желание воплотить её в жизнь? Как найти инвестора, готового в кризисное время рискнуть собственными средствами и поддержать проект, у которого нет никаких фактических гарантий?
Эти вопросы кажутся риторическими и заранее проигрышными, но на самом деле это совсем не так.
Давайте попробуем разобраться, как получить инвестиционную поддержку, не обладая огромным послужным списком и целым реестром материально обеспеченных знакомых.
Как привлечь инвестиции в малый бизнес
Первые вопросы, возникающие у начинающих предпринимателей, всем известны: “как найти инвестора для моего проекта”, “как привлечь инвестиции”. Ответ на данные вопросы заключается в простом факте: вашим потенциальным инвестором может быть практически любое физическое или юридическое лицо , вплоть до друзей или родственников, или даже случайных людей, которых заинтересовал какой-либо аспект вашей деятельности.
Найти инвестора для открытия бизнеса на самом деле очень просто – гораздо проще, чем найти достойный проект для инвестирования, ведь каждый человек может передать часть своих средств вам по собственному желанию.
Так где найти инвестора для бизнеса? Вариантов может быть много:
Первые шаги в коммерческой деятельности обычно сопровождаются не очень высокой финансовой грамотностью и отсутствием деловых знакомств и контактов.
- Поэтому очень распространённым решением для начинающих бизнесменов является привлечение личных средств собственных родственников и друзей. Для того, чтобы открыть первое дело, не обязательно вкладывать огромные суммы - достаточно собрать начальный капитал и правильно его использовать для реализации своих идей.
- Чтобы привлечь собственных знакомых к бизнесу, достаточно использовать личное влияние и доверие (это вообще самые главные инструменты привлечения инвестиций) - но нужно понимать, что, если дело вдруг прогорит, то есть возможность потерять уважение и доверие важных для вас людей.
Кредит в банке
Классический и один из самых сложных (в наших реалиях) способов получения финансовых вложений.
- Во-первых, банки не отличаются особой благотворительностью и выдают кредиты только под очень высокие проценты.
- Во-вторых, чтобы получить заем на крупную сумму под ваш стартап, вы должны внести соответствующий залог и иметь надёжных поручителей.
- В третьих, займы выдаются только лицам с безупречной кредитной историей.
- Таким образом, в банк следует обращаться лишь в крайнем случае – когда все более безопасные для вас варианты получения инвестиций и займов будут исчерпаны.
Индивидуальный инвестор
Ещё одним популярным способом является привлечение в свою команду опытных коммерсантов - это, как правило, люди уже состоявшиеся, накопившие определённый капитал и имеющие возможность распоряжаться им в собственных целях, а не в целях погашения кредитов, компенсационных выплат и т.д.
- Люди, свободные от долговых обязательств и имеющие стабильный источник дохода, редко когда отказываются от участия в потенциально прибыльных делах, если только это не откровенные авантюры. Так что это мечта каждого начинающего бизнесмена – найти частного инвестора, выдающего собственные деньги.
Это организации, созданные и активно поддерживаемые правительством, для поддержки начинающих предпринимателей.
- Инкубаторы не являются прямыми инструментами инвестиций, но выполняют аналогичную роль: содействуют развитию бизнес-проекта начинающего предпринимателя. Подобные организации помогают реализовать идею предпринимателя ещё на этапе зарождения, создают рабочие места, предоставляют помещение и инфраструктуру для работы.
- При этом, таковые организации не требуют собственной доли, а помогают, можно сказать, в благотворительных целях. Связано это с тем, что деятельность большинства инкубаторов для бизнеса спонсируется государством. Сроки “инкубационного периода” различаются у разных бизнес-команд, но обычно они не превышают года. Впрочем, некоторые проекты могут задержаться и до трёх лет – никто выгонять вас без причин не будет.
Одно из самых известных современных веяний в бизнес-среде – краудфандинг, наглядно иллюстрирует выражение “с миру по нитке”.
- Концепция проста: вашими инвесторами являются случайные люди, желающие поучаствовать в продвижении вашего дела и способные вложить хотя бы небольшую сумму денег. Площадки для краудфандинга располагаются в глобальной сети, так что круг потенциальных инвесторов максимально широк: это весь мир.
- Сложность заключается лишь в том, что подход к интернет-аудитории традиционно отличается от подхода к индивидуальному предпринимателю. Вам придётся действительно заинтересовать людей, чтобы они пожелали вас проспонсировать, а для этого, как правило, необходима либо огромная удача, либо вложение определённых средств в пиар и другие инструменты привлечения инвестиций. Зато, в случае успеха, доходы от краудфандинга существенно превысят расходы, ведь вы не облагаетесь никакими формальными обязательствами перед своими инвесторами.
- Таким образом, вопросы в духе: “как привлечь инвестиции в малый бизнес в наше-то время”, или “как найти инвестора для своего бизнеса, если все убежали в США” изначально обладают неправильной формулировкой, ведь самое важное- это не как искать инвестора, а как убедить его вложить собственные финансы именно в ваш проект, став таким образом вашим партнёром по бизнесу, несущим вместе с вами определённую ответственность за дальнейшее развитие проекта.
Привлечение иностранных инвестиций
Некоторые зарубежные организации осуществляют поддержку определённых категорий предпринимательской, благотворительной, или политической деятельности. Осуществляется это при помощи выделения денежных грантов.
- Привлечение иностранных инвестиций является «экзотическим» методом инвестирования, так как большинство международных компаний, осуществляющих финансирование иностранных групп, поддерживает лишь «общественно-важную» деятельность - это касается решения экологических проблем, волонтёрской деятельности, антивоенных и антиправительственных акций в некоторых странах и т.д. Привлечение иностранных инвестиций практически невозможно без доказательств того, что вы являетесь инициатором или идеологом такого рода деятельности.
- Методы привлечения иностранных инвестиций, как и любые методы привлечения инвестиций в принципе, основываются на вашей личности как руководителя проекта, а также массивном пиаре в любой информационной среде. Самое важное — это чтобы вас заметили, после этого вы можете сами подать предложение о привлечении средств в ваш проект.
Как привлечь инвестора в бизнес
Собственно, кто такой инвестор - это физическое либо юридическое лицо, привлекающее собственные материальные средства к развитию какого-либо проекта, и рассчитывающее на определённую долю прибыли от того проекта, в который он инвестирует. От вас инвестор прежде всего ожидает скорейшего возвращения собственных активов, а потенциально – и их пропорционального увеличения.
То есть, вложение инвестиций в проект – это не благотворительная акция, а начало взаимовыгодного партнёрства, поэтому любой потенциальный инвестор рассматривает возможные проекты именно с точки зрения инвестиционной привлекательности. Главные условия привлечения инвестиций – это гарантии того, что деньги вернутся.
Как найти инвестора для реализации идеи
По правилам рыночной конкуренции, инвестор должен быть заинтересован в продвижении проекта, потому что в случае провала он может потерять больше, чем владелец бизнеса. Поэтому, для привлечения инвестора в свой проект, начинающему бизнесмену необходимо убедить его в том, что этот проект достаточно перспективен и обладает высоким потенциалом, а не развалится через несколько месяцев.
Поиск инвестора для стартапа “с нуля” считается крайне непростым делом, и всегда сопряжен с множеством факторов.
Как привлечь инвестиции
Давайте рассмотрим основные методы привлечения инвестиций.
Помните, что харизма и умение говорить – это важные инструменты привлечения инвестиций, если вы имеете дело с индивидуальными предпринимателями.
Другие релевантные инструменты привлечения инвестиций – это ваша платёжеспособность и наличие перспективной идеи. Всё остальное уже не столь важно.
- Ваш проект должен быть составлен в виде презентации, просто и понятно представляющей потенциальному вкладчику концепцию вашей идеи. Вкладчик должен полностью понимать суть проекта, примерно представлять себе нишу, на которую претендует проект, а также конкурентные перспективы вашего бизнеса на данном рынке. Таким образом, проект должен быть представлен прямо и достаточно конкретно, не аппелируя к чувству вкуса, моральным принципам и другим абстрактным или личностным критериям.
- Чтобы убедить инвестора в том, что ваш проект окупится, следует сформировать разумный бизнес-план, отвечающий всем актуальным микро и макроэкономическим факторам - для этого крайне желательно быть ознакомленным с конъюнктурой рынка и факторами спроса и предложения в отношении того дела, которое вы собираетесь открывать, а также об общем экономическом климате в стране. Большая часть инвесторов не очень охотно вкладывается в проекты, которые на данный момент не востребованы на рынке, но всегда есть возможность впечатлить их оригинальными и инновационными идеями.
- Наконец, чтобы инвестор был уверен о целесообразности собственных вложений, необходимо предоставить ему план целевого расходования полученных финансовых средств: вы должны подробно расписать каждый свой будущий шаг в формировании бизнеса и чётко представить все предполагаемые приобретения на деньги инвестора. Это должен быть полный план мероприятий и возможных приобретений на деньги вкладчика
- При предоставлении потенциальному вкладчику данных о проекте, старайтесь избегать нагромождения лишней информации. Не нужно рассказывать, что именно побудило вас начать данный проект, какие чувства вы испытываете и чего ждёте от дальнейшей работы (если только вы досконально не распланировали будущее проекта) и тому подобного. Тем не менее, вы всегда должны быть готовы ответить на дополнительные вопросы инвестора, а предоставленная информация должна быть полной и соответствующей реальности.
- Чтобы вам проще было понять и учесть критерии, по которым ваш проект оценивает потенциальный инвестор - просто представьте себя на его месте. Постарайтесь взглянуть на собственные наработки и представленный бизнес-план трезвым, объективным взглядом: оцените все возможные риски и перспективы для вкладчика; рассмотрите презентационный план проекта и разберите его по пунктам; найдите компромисс между вашим индивидуальным видением бизнес-проекта и коррекционными пожеланиями инвестора.
Привлечение инвестиций в стартап: пошаговое руководство
- где и как найти инвестора для стартапа (об инвестировании в стартап читайте здесь — );
- как привлечь инвестора к себе, и какие инвесторы для бизнеса вообще существуют;
- какие есть инструменты привлечения инвестиций;
- какую помощь в поиске инвестора вам могут оказать специалисты
- а также другие вопросы по теме.
Этап первый: определение потенциальных инвесторов
Сначала вы должны для себя найти соответствующий круг лиц, которые могли бы заинтересоваться запланированными с вашей стороны бизнес-проектами. Если вы самостоятельно не можете найти таковых людей, то вам следует обратиться в консалтинговые компании, осуществляющие профессиональные инвестиционные консультации.
Этап второй: проектирование бизнес-плана
– это главный стратегический курс вашего дела, которого вы будете придерживаться в дальнейшем. Так что само собой разумеется, что лицо, финансирующее ваш проект, более всего должно заинтересоваться именно этим документом.
- Вы должны разработать и грамотно, последовательно изложить (в письменной форме) бизнес-модель, которой вы будете следовать, если получите соответствующее финансирование.
- Бизнес-план оформляется максимально “под инвестора”, каждая деталь должна указать ему, что следование именно этому плану принесёт ему наибольшую прибыль. Таким образом, в документе должны быть методично изложена следующая информация:
- Сама концепция бизнес-проекта, сформулированная в краткой, но информационно насыщенной форме;
- Приблизительные объёмы финансовой поддержки (минимальные и максимальные), на которую вы рассчитываете;
- Данные о возможных доходах и убытках, в случае успеха либо провала;
- Примерный расчёт выгоды для вкладчика, локализованный из общей суммы доходов (тоже примерной);
- Прогнозируемые сроки окупаемости бизнес проекта;
- Планы на будущее проекта, с реалистичным учётом вероятных провалов.
Этап третий: консалтинг
Важным аспектом при формировании собственного коммерческого дела являются консультационные вопросы.
Большая часть начинающих бизнесменов, не имея настоящего предпринимательского опыта, ещё на первых этапах совершает самые банальные и распространённые ошибки, рассчитывая “протолкнуться” везде самостоятельно и исправлять все недочёты как бы по ходу дела. Заканчивается такая самоуверенность, как правило, крахом дела и потерей инвестиций.
Именно поэтому, любому новичку в бизнесе рекомендуется обращаться к более опытным коллегам за советом — в тех сферах, в которых он встречает проблемы или недопонимание.
- При этом следует осознавать, что даже самый доброжелательный предприниматель – это ваш потенциальный конкурент, и он, в свою очередь, расценивает вас аналогичным образом, и ему самому невыгодно давать вам ценные советы, которые поспособствуют его вытеснению с рынка. Так что, за действительно интересными советами обращайтесь к лицам, работающим в той нише, которая далека, или по крайней мере нечасто пересекается с вашей собственной.
- Так же вы можете обратить внимание на профессиональные консалтинговые организации, занимающиеся инвестиционными и финансовыми вопросами, знающими современную рыночную конъюнктуру как свои пять пальцев. Они должны будут ознакомить вас с нынешними показателями спроса и предложения, дать вам персональные рекомендации: с чего именно вам начать и как продолжить своё дело, как привлечь инвестора, как привлечь инвестиции, куда инвестировать деньги без риска и т.д.. Но будьте готовы так же к тому, что услуги подобных компаний стоят недешево.
Этап четвёртый: выбор формы партнёрской связи
Очень важно заранее определить и согласовать способ сотрудничества, которому в дальнейшем будут следовать владелец бизнеса и его вкладчик.
Вот основные формы привлечения инвестиций:
Производственная кооперация
Данный тип коммерческих взаимоотношений подразумевает равномерное распределение индивидуальных финансовых обязательств на всех участников коммерческого объединения. То есть, вся полученная прибыль от совместных усилий разделяется пропорционально вкладу каждого отдельного участника в общее дело.
Из-за возникновения естественных трудностей в объективном определении объёма работ или вложений того или иного участника в общее дело, а также в конвертировании этих усилий в реальную материальную прибыль — в данной форме коммерческого объединения часто возникают денежные споры.
Так что, перед тем, как осуществлять производственную кооперацию как вид торговых отношений, всем участникам следует оформить юридически закреплённый договор о сотрудничестве, включающий в себя все критерии будущих выплат всем участникам объединения, на основании совместной коммерческой деятельности.
Лизинг
Ещё один тип инвестиций, но весьма ограниченный. Де-факто - это просто аренда рабочего оборудования, помещения со всей инфраструктурой, производственных материалов и т.д. В бизнес-отношениях такой арендодатель является не просто держателем вашего кредита, но и вашим компаньоном.
Лизинг разделяется на несколько подтипов:
- Чистый лизинг: инвестор передаёт все соответствующие материалы в пользование партнёру, не рассчитывая на компенсацию их стоимости. При этом он берёт большую часть расходов на себя, а от партнёра ожидает исключительно прибыли от эксплуатации переданных средств;
- Лизинг с частичной компенсацией: лизингополучатель выплачивает часть стоимости взятых в лизинг материалов, при этом инвестор получает долю прибыли предприятия;
- Лизинг с полной компенсацией: получатель обязывается со временем выплатить всю стоимость полученных материалов, инвестор сверх этого также получает часть прибыли;
- Совместный лизинг: исключительно коммерческая форма лизинга, при которой получатели представляют собой сразу несколько организаций, объединённых общим контрактом с лизингодателем;
Проектное финансирование
Один из видов предпринимательско-инвестиционных отношений, при котором именно средства, полученные от реализации проекта, уходят на погашение инвестиционных затрат. Данный тип финансовых отношений относится к сфере долгосрочных взаимоотношений и зависит от того, как будет развиваться предприятие.
- Поэтому проектное финансирование может быть опасным для инвестора, и он должен с особой ответственностью подходить к выбору торговых партнёров.
Лицензирование
Подразумевает частичную передачу каких-либо прав (на бренд, на марку, на владение собственностью и т.д.) лицу-лицензиату, которое фактически будет осуществлять административные функции, передавая часть прибыли владельцу лицензионных прав.
- Данная форма инвестирования распространена в крупных сетях-франшизах - таким образом владельцы организаций обеспечивают себе выход на новые рынки, лицензиат получает формальное право владения крупной компании.
Этап пятый: проведение переговоров
Стадия переговоров является важнейшей на всём вашем пути к долгожданным инвестициям. Именно здесь вы должны проявить себя перед потенциальным партнёром, выставить свой проект в выгодном свете и доказать, что работать с вами – выгоднее всего.
- Если вы не обладаете особыми риторическими способностями, то рекомендуется заранее подготовиться к встрече и написать текст для переговоров, с учётом всех возможных каверзных вопросов. Вы должны подготовиться к подробным расспросам, касающимся вас, как объекта инвестиций: о ваших личных характеристиках, которые могли бы способствовать развитию бизнеса: о ваших организаторских и административных способностях о наличии опыта в бизнесе, либо вообще в той сфере, в которой вы открываете дело, о ваших отношениях с законом, наличии судимостей, взятых вами кредитах, и тому подобных вещей.
- Отвечать на все заданные вопросы, а также самому формулировать собственные идеи и объяснять поставленные задачи, необходимо с высокой чёткостью и знанием дела. При этом постарайтесь избавиться от чрезмерного волнения - инвесторов редко привлекают неуверенные в себе и нервозные люди.
- Важнейшие личностные качества, которые оценивают потенциальные инвесторы на встрече - это ваши собственные знания сферы производства, уверенность, креативность, подкованность в специальных терминах и т.д. Таким образом, инвесторов привлекают грамотные и ответственные лидеры, желательно профессионально разбирающиеся в своём деле.
Этап шестой: составление контракта
Финальная стадия – это соблюдение формальностей и юридическое соглашение о вашем с инвестором партнёрстве.
- Контракт содержит все данные о сотрудничестве, включая общую сумму вложений, конкретные сроки действия контракта, условия привлечения инвестиций, а также права и обязанности каждой из сторон.
- Контракт должен быть оформлен в присутствии юриста, чтобы избежать случаев мошенничества, а также обоюдно подписан. После этого ваши с инвестором партнёрские взаимоотношения официально вступают в силу.
В завершение, хочется пожелать вам удачи и дать самый главный совет: опытного инвестора привлекает не только мгновенная выгода, но и возможные перспективы. Опытный инвестор всегда просчитывает ситуацию на несколько ходов вперёд. Так что, на первой презентации старайтесь во всей полноте раскрыть потенциал своего проекта и показать, что вы не просто конкурентоспособны, а можете «взорвать» рынок своим продуктом.
Анна Соколова
Пошаговая инструкция и подводные камни
Мы уже делали обстоятельные подборки о том, куда податься стартаперу с голой идеей и где взять деньги на бизнес в различных нишах, но это не остановило поток вопросов от новичков. На этот раз мы объединили обучающие материалы Rusbase в единую логическую цепочку, чтобы сориентировать самых начинающих.
С чего начать поиск инвестиций? Люди, которые задают нам этот вопрос, обычно находятся на стадии идеи. Чтобы привлечь инвестиции, им придется проделать долгий и трудоемкий путь: хорошо проработать идею, изучить конкурентов, собрать команду, создать работающий прототип продукта, сделать грамотную презентацию, зарегистрироваться в онлайн-сервисах для поиска инвестора, прокачаться в акселераторе, поучаствовать в конкурсах, обрасти знакомствами на мероприятиях, найти потенциальных инвесторов и написать им много писем, читать профильную прессу и попытаться попасть на ее страницы.
Некоторые пункты здесь опциональны, кое-кто обходится без них, но общий алгоритм такой. Само по себе его прохождение не гарантирует привлечения инвестиций - все зависит от вас и вашего продукта. Но без презентации и понимания рынка инвестиций вам точно не видать.
Что делать с идеей?
Прорабатывать! Ваша гениальная идея ничего не стоит, пока не начала привлекать аудиторию и приносить деньги. Без работающего прототипа и команды инвесторы вас и слушать не станут - если, конечно, вы уже не известны на рынке как успешный серийный предприниматель. Вкладываясь в идею, инвестор рискует не только деньгами, но и репутацией. Чтобы доказать свою способность заниматься бизнесом, вам нужно самостоятельно найти хотя бы минимальные ресурсы для создания продукта.
Зачастую стартаперы боятся рассказывать экспертам о своей гениальной идее, думая, что ее украдут. На самом деле идея ничего не стоит, пока не реализована. Эта простая истина отражена в пятом пункте 1259 статьи Гражданского кодекса РФ: авторские права не распространяются на идеи, концепции, принципы, методы, процессы, системы, способы, решения технических, организационных или иных задач, открытия, факты, языки программирования. Закрепить интеллектуальные права вы можете только на технологию, уникальный дизайн и софт. Подробнее о вариантах защиты авторского права .
Более того, идея почти всегда оказывается не нова, если основательно изучить рынок. Даже если продукт уникален, обычно можно найти товары-субституты, пусть и с другими свойствами. Инвестор ни за что не поверит, что у вас совсем нет конкурентов. Он сочтет, что вы плохо прозондировали почву и денег вам давать нельзя.
Прежде чем обращаться к венчурным инвесторам, нужно понять разницу между стартапом и малым бизнесом . В массовом сознании слово «стартап» часто означает начальную стадию развития бизнеса. На самом деле это особый тип предприятия, который подразумевает инновационность продукта, глобальные амбиции и быстрый рост. Если вы хотите открыть традиционный бизнес (например, ателье или цветочный ларек), то у вас будут другие инвесторы и другая стратегия . Венчурные инвесторы все-таки больше любят проекты, связанные с ИТ и инновациями.
Где искать команду?
Чтобы получить хотя бы малую толику внимания инвестора, вам нужны работающий прототип и команда. В одиночку продукт создавать сложно, поэтому нужно постараться заразить своей идеей кого-то еще.
Опытные предприниматели советуют привлекать единомышленников на стартаперских мероприятиях. Особенно на хакатонах, где можно увидеть человека в деле. Можно искать компетентных сооснователей с помощью специальных сервисов - например, на сайте CoFoundIt.ru, который недавно запустил ФРИИ (база формируется из выпускников акселератора). Также всегда можно навести справки у знакомых или бросить клич в соцсетях, но в этом случае меньше шансов отхватить опытного спеца.
Другую информацию о формировании команды можно почерпнуть здесь:
Если уже есть MVP
Работающий прототип - это вам не лендинг с пустыми формами. На этапе поиска инвестиций он должен уже быть протестирован потенциальными клиентами . Также нужно придумать и уметь внятно объяснить бизнес-модель - то, как вы будете зарабатывать на единице продукта.
Если теоретические знания не помогли вам разобраться с идеей, MVP и стратегией монетизации, вы можете обратиться к специалистам по продуктовой разработке. Например, этим занимается компания Create , услуги которой обойдутся вам от 150 тысяч до 1 млн рублей в зависимости от объема работ.
Ну а если есть рабочий прототип, вы можете приступить к поиску инвестора. Для этого вам понадобится продуманная, убедительная презентация, которая станет базисом для вашего питча .
Но прежде чем погрузиться в тонкости создания совершенных слайдов, стоит крепко задуматься: так ли уж нужен вам инвестор? Важно понимать, что инвестиции - не панацея. Бизнес строится не на них, а на клиентах и продажах. Если этого нет, то никакой инвестор вам не поможет. Правильнее всего привлекать инвестиции для увеличения продаж, потому что суть стартапа - в быстром росте. Если вы будете хорошо развиваться, инвесторы придут к вам сами, вот увидите.
Так что иногда инвестор вам просто не нужен. Некоторые стартаперы вообще умудряются развивать компанию только на свои кровные - это называется бутстрэппинг , что переводится с английского как затягивание поясов. И у этого подхода есть куча плюсов - например, полная свобода принятия решений и серьезная прокачка предпринимательских навыков.
Кроме того, в интернете есть сотни бесплатных или дешевых сервисов , которые сэкономят вам деньги, силы и время при решении разных бизнес-задач.
Как сделать презентацию для стартапа?
Инвесторы обречены просматривать сотни презентаций в год - уважайте их время. Презентация должна быть краткой и хорошо структурированной, то есть содержать наглядные сведения о команде, продукте, рынке, аудитории, бизнес-модели и капитализации.
О правилах создания успешной презентации читайте здесь:
Если вы все-таки не сможете соединить эти советы и наши бесплатные шаблоны в качественную презентацию, ее можно .
Но одних красивых и внятных слайдов инвесторам мало - они хотят услышать о деньгах и своей прибыли. Чтобы заранее подготовиться к каверзным вопросам, для начала прочитайте вот эти материалы:
Поиск инвестиций через базы стартапов
Когда у вас уже есть продукт и четкие очертания проекта (которые изложены в презентации), вы можете зарегистрироваться на онлайн-сервисах по поиску инвестиций. Инвесторы ищут там проекты в нужных им нишах. Размещение в базах стартапов обычно бесплатно, но проекты проходят модерацию, строгость которой зависит от политики ресурса.
- Rusbase Pipeline добавляет стартапы только при наличии работающего прототипа и признаков востребованности (сейчас у нас в базе около 350 проектов), инвесторов - только при готовности вложить в один проект не менее $50 тысяч (их список превышает 200 имен).
- StartTrack - краудинвестинговая площадка от ФРИИ, которая помогает инвесторам заключать совместные сделки. Стартапу за привлечение инвестиций нужно заплатить комиссию. Сейчас в базе StartTrack 725 инвесторов и 37 проектов. Это соотношение намекает, что требования площадки к стартапам весьма высоки.
- Spark - сервис для поиска инвестора, который переквалифицировался в тусовку технологических проектов (аналог Хабра), где можно делиться опытом и выкладывать вакансии. В базе 4249 проектов, 1329 из которых ищут инвестиции.
- Napartner - одна из первых бирж стартапов на российском рынке. Как указано на сайте, там зарегистрировано 1139 инвесторов, 9892 «новатора» и 456 проектов, находящихся в поиске инвестиций. Также там есть раздел для продажи готового бизнеса и раздел вакансий.
- Askcap - пожалуй, крупнейшая российская база стартапов. По собственной информации проекта, на сайте размещены профили 5 410 проектов, большая часть которых доступна только авторизованным пользователям. С Askcap работают 163 партнера - венчурные фонды, инкубаторы, акселераторы и технопарки.
- AngelList - главный мировой сервис для поиска стартапов и инвестиций, породивший множество клонов (наши перечислены выше). В его базе находятся 1589 стартапов и 378 инвесторов из России. AngelList дает возможности соинвестирования в проекты, размещения вакансий и резюме.
Участие в конкурсах и других мероприятиях
Конкурсы помогают получить ценный опыт конкуренции, а в случае выигрыша - грант и внимание инвесторов (в том числе благодаря отчетным публикациям в СМИ). В России и за рубежом регулярно устраивают конкурсы, хакатоны и бесплатные образовательные программы для стартаперов - следить за этим потоком возможностей удобно у нас по тегу .
Еще бывает полезно походить на отраслевые мероприятия , особенно если вы новичок в венчурной среде. Там можно послушать успешных технологических предпринимателей, познакомиться с потенциальными инвесторами, уловить основные тренды, рассказать о своем проекте и получить обратную связь. Разумеется, во всем нужна мера - одними связями и тусовками проект не раскрутишь. Главные мероприятия стартап-индустрии мы собираем в разделе «Календарь предпринимателя» .
Активный поиск инвестора
Если вы не нашли инвестора на мероприятиях, можно попробовать написать венчурным фондам. Попробовать - потому что холодные и теплые контакты в таких делах работают плохо, самым эффективным средством всегда было и будет личное знакомство.
Перед сочинением письма инвестору критически важно убедиться, что ваш проект соответствует его предпочтениям. Фонды обычно указывают на своих сайтах, стартапы в каких нишах и стадиях им интересны. Если нет, то об этом все равно можно догадаться по списку портфельных компаний (который надо изучить в любом случае). Чтобы составить список фондов, которым можно отправить свой проект на рассмотрение, вы можете воспользоваться нашей базой данных об инвесторах - там есть удобные фильтры по нишам и стадиям.
Что писать инвестору? Перед тем, как садиться за письмо, нужно тщательно изучить сайт фонда. Веерные рассылки по инвесторам никогда не работали. Также ни в коем случае нельзя писать с чужого ящика. Чтобы не остаться без ответа, нужно точно сформулировать тему письма, адекватно представить себя и проект (и да, попросите знакомого грамотея вычитать текст на ошибки) и объяснить, чем ваш стартап релевантен фонду (например, похож или дополняет один из портфельных проектов). Если же письмо будет состоять только из отсылки к вложенной презентации - ее просто не откроют.
Запустив бизнес, предприниматель часто ощущает острую потребность в притоке дополнительных денежных средств. Он может восполнить финансовый дефицит, оформив кредит в банке, а может попытаться привлечь инвесторов.
Сделать второе, как правило, гораздо сложнее. Как найти инвестора? Какие нюансы общения с ними учитывать? Как определить шансы предприятия получить желанный объем инвестиций?
Инвестиции: какие они бывают?
Прежде чем говорить о способах привлечения вложений в бизнес, совершим небольшой теоретический экскурс. Определимся с нашим понятийным аппаратом. Что такое инвестиции? Какими разновидностями они сегодня представлены?
В современной экономической теории классификация инвестиций осуществляется на основе самых разных критериев. Общепринятыми в экспертной среде являются три: объект финансирования, метод вложений, а также стратегия их осуществления.
По первому критерию инвестиции делятся на следующие типы:
- так называемые "реальные" вложения;
- финансовые инвестиции.
По критерию, отражающему метод финансирования, вложения делятся на:
- прямые (директивные);
- "портфельные".
По критерию применяемой стратегии инвестиции бывают:
- безрисковые;
- умеренные;
- агрессивные ("венчурные").
Самое главное, что следует понимать предпринимателю: в современном капиталистическом мире практически не бывает "идейных" инвесторов, готовых просто так вложиться в бизнес, исходя из личной симпатии к проекту. Очень многие бизнесмены, как отмечают эксперты, проявляют некоторую наивность. Они думают: "Найду инвестора и сразу озолочусь". Но подобные мысли в корне неверны. Озолотится прежде всего именно тот, который будет вкладываться в бизнес - таковы законы капитализма.
Кто он - инвестор?
Субъектами инвестирования в бизнес могут быть самые разные группы лиц и организаций. Критериев классификации здесь достаточно много. Общепринятые типы субъектов инвестирования в среде теоретиков-экономистов следующие:
- российские государственные организации (фонды, правительственные и муниципальные структуры, госпредприятия);
- частные фирмы, зарегистрированные в РФ (ООО, АО);
- физлица-граждане РФ;
- зарубежные государственные организации;
- частные иностранные фирмы;
- физлица, являющиеся гражданами других государств.
Где найти инвестора из числа этих категорий? Вариантов много. Самый простой - пробежаться по соответствующим порталам и многочисленным форумам. Можно периодически просматривать журналы на экономическую и бизнес-тематику. В текстах материалов и интервью, которые там печатаются, регулярно встречаются контакты самых разных фондов, оказывающих предпринимателям инвестиционную поддержку. Вполне работающий способ - посещение деловых выставок, конференций. На них часто выступают с докладами представители различных организаций. Регулярный гость таких встреч - частный инвестор. Найти возможность пообщаться с ним можно в ходе "кофе-брейков" или после мероприятия. Как правило, такие люди очень открыты в общении и легко идут на диалог.
Как найти инвестора, который бы в приоритетном порядке рассматривал вложения в компании, работающие в конкретной сфере (в IT-технологиях, например)? На этот случай эксперты советуют приобретать отраслевые журналы и посещать конференции и семинары, где выступают представители фирм, ведущих деятельность в определенном сегменте.
Люди, готовые вложиться в бизнес, могут выступать как в единственном лице, так и в различных форматах консолидации с другими. Как найти инвестора, гарантированно готового осуществить финансирование проекта? Стратегия поиска источника вложений будет зависеть от того, какой тип денежных поступлений нам нужен. В свою очередь, это определяется характером бизнеса, той сферой, где ведется предпринимательская деятельность и рядом других факторов. Рассмотрим эти нюансы.
Реальные инвестиции
Под реальными инвестициями понимаются вложения в различного рода активы. Это может быть выделение денежных средств на покупку тех или иных ресурсов или же снабжение ими предпринимателя в готовых формах. То есть, например, если бизнесу нужны обрабатывающие станки, то инвестор может осуществить "реальное" вложение, выделив средства на приобретение техники или снабдив партнера уже готовыми образцами агрегатов.
"Идеальные" вкладчики в рамках проектов такого типа - государственные фонды. Почему? Как говорят эксперты, такого рода организации склонны держать ход выполнения инвестпроектов под контролем. Это сделать гораздо легче, если предмет мониторинга - реальный актив.
Идеальный бизнес, которые имеет наибольшие шансы получить подобное финансирование, - малое или среднее предприятие производственного типа (выпускающее товары), которое присутствует на рынке 3-5 лет и больше.
Как найти "реального" инвестора? Что может вызвать у человека или организации интерес к вложениям в активы компании? Эксперты рекомендуют пробовать следующие тактики:
Показать, как с годами росла прибыль, совершенствовалась стратегия управления фирмой;
Дать понять, что владелец компании - опытный и компетентный человек;
Показать, что бизнес устойчив: есть поставщики, налажен сбыт.
Обычно, если фирма прибыльна, а рынок сбыта достаточно велик, не возникает проблем с тем, как найти инвестора, готового вложиться в "реальные" активы предпринимателя.
Финансовые инвестиции
Под финансовыми вложениями понимаются вливания денежных средств в акции, паи и иного рода ценные бумаги, эмитированные компанией (или принадлежащими ей структурами в виде АО, зарубежных юрлиц, офшоров и т. д.).
Идеальные инвесторы в рамках вложений такого типа - частные (российские и зарубежные) фонды. Почему? В отличие от госкомпаний, весьма консервативно относящихся к спекулятивной составляющей бизнеса, частный бизнес вполне допускает серьезные вливания в ценные бумаги предприятий.
Идеальный вид фирмы для такого типа вложений - крупная, федерального или международного масштаба организация, работающая 5 лет и более. Найти инвестора для малого бизнеса в рамках такой стратегии будет проблематично. Скорее всего, общего уровня капитализации фирмы не хватит, чтобы обслуживать оборот акций.
Как заинтересовать финансового инвестора? Эксперты предлагают такие варианты:
Показать, что акции фирмы устойчивы к отраслевым кризисным трендам (на фоне ценных бумаг конкурирующих фирм);
Рассказать о других инвесторах, с успехом вложившихся в компанию;
Убедить человека, рассматривающего возможность влить финансовый поток в бизнес, в работоспособности бизнес-модели.
Люди и организации, хорошо разбирающиеся в финансовых рынках, чаще всего ведут деятельность в крупных городах. Поэтому наибольшая вероятность встретиться с такими субъектами и в лице кого-либо из них найти инвестора - в Санкт-Петербурге, Москве, Казани и других крупнейших финансовых центрах.
Прямые инвестиции
Под прямыми вложениями понимаются денежные вливания, объектом которых являются уставные капиталы хозяйственных обществ. Как правило, речь идет о покупке вкладывающим финансовые средства лицом контрольного пакета, ведущей доли и т. д. Если, скажем, гражданин Иванов говорит: "Я купил бизнес Петрова", то это означает, что он произвел прямое инвестирование в дело.
Такого рода приобретения, в теории некоторых экономистов, часто носят политический характер (то есть часто направлены не на извлечение прибыли, но также и на рост влияния в определенных сферах на уровне муниципалитета, района или даже страны). Нередко, отмечают эксперты, прямые вложения бывают в финансовом выражении убыточными.
Идеальный инвестор: влиятельное лицо или организация, олигарх, крупный политический деятель (может быть как гражданином РФ, так и иностранцем). Почему? Указанные субъекты деловой арены готовы к тому, что потенциальный объект вложений не будет приносить прибыли, видят в нем источник увеличения своей значимости в определенных сферах.
Идеальный бизнес: градообразующее предприятие, IT-проект федерального или международного масштаба (например, социальная сеть, антивирусная компания с мощным продуктом и т. д.).
Как найти инвесторов для бизнеса, готовых, подобно гражданину Иванову, купить его? Самое замечательное, что делать этого, скорее всего, в данном случае не придется. Если проект стоит вложений - инвестор придет сам. Так считают очень многие эксперты, и с этим, пожалуй, можно согласиться.
Портфельные инвестиции
Когда гражданин Иванов говорит: "Я вложился в бизнес Петрова" (что смотрится достаточно контрастно с предыдущим его "заявлением"), то это значит, что он произвел портфельные инвестиции. Под такого рода операциями подразумевается передача денежных средств в пользу активов бизнеса с последующей целью получения дохода по факту роста капитализации (выручки компании).
Пример. Фирма Петрова имеет капитализацию в 1 млн руб. Пришел гражданин Иванов и предложил предпринимателю сделку. Фирма Петрова получает 200 тыс. рублей инвестиций в обмен на 20-процентную долю в компании. Предприниматель соглашается. Бизнес оказывается успешным, и через год фирма Петрова вырастает до 2 млн. руб. Иванов, как мы помним, вложив 200 тыс., получил долю в ней в размере 20 %. Которая теперь равна 400 тыс. руб.
Интереснейший вопрос, касающийся портфельных инвестиций, заключается в следующем: а как определить ту самую долю, которую предприниматель уступит инвестору? Однозначного ответа на него нет, но опытные эксперты рекомендуют руководствоваться такими принципами:
Контрольный пакет акций в любом случае оставлять за собой;
Отдавать процент владения бизнеса, оценивая вероятный объем последующих раундов вложений (если какие-то другие инвесторы есть в перспективе, для них тоже должен быть отведен "запас" долевого участия).
Безрисковые инвестиции
Такого рода вложения направлены на извлечение практически гарантированной прибыли (как правило, небольшой). Это тип инвестиций сравним (а по большей части очень схож) с банковским депозитом, когда вкладчик, вложив денежные средства на определенный срок, возвращает их с процентами. Юридически отношения между инвестором и предпринимателями в рамках сделок указанного типа оформляются, как правило, в виде договоров займов или покупки облигаций.
Каков идеальный субъект безрисковых вложений? Это государственный фонд, крупная корпорация. Почему? Для тех и для других очень важна стабильность. Прибыльность - на втором месте.
Идеальный бизнес: крупная государственная или частная корпорация с очень большой капитализацией (позволяющей обслуживать облигации и займы).
Как заинтересовать инвестора? Эксперты полагают, что можно так:
Предельно прозрачно публикуя финансовую отчетность;
Показывая фактические результаты деятельности (охват рынков, рейтинги и т. д.);
Убедить в устойчивости бизнес-модели.
Умеренные инвестиции
Основной критерий здесь - гарантированное отсутствие убытков инвестора, вне зависимости от того, как пойдет бизнес, но при условии достаточно высокой вероятности извлечения большей прибыли, чем при стратегии первого типа.
Пример. Иванов говорит Петрову, что готов вложиться в его бизнес. Условия таковы: срок действия контракта - три года, и если за это время компания вырастет, то инвестор получит прибыль соразмерно увеличению капитализации. Если бизнес уйдет в минус - предприниматель возвращает сумму вложений без прибыли. Допустим, Иванов инвестировал 1 млн руб., в то время как фирма Петрова обладала капитализацией в 10 млн. Вариант первый: через три года фирма выросла до 15 млн. Иванов получит, таким образом, 1,5 млн руб. Вариант второй: за три года фирма
Петрова теряет в капитализации 30 %. Иванов, в соответствии с договором, получает вложенный 1 млн обратно без каких-либо доплат. Юридически отношения между предпринимателем и инвестором могут быть оформлены в виде договора опционирования купли-продажи акций. То есть Иванов в момент подписания соглашения с Петровым покупает у него ценные бумаги и получает опцион - право на их реализацию - по той цене, которая будет через три года.
Данная стратегия очень хорошо помогает в решении вопроса "как найти инвестора для производства". Как правило, расширение мощностей фабрики или завода означает, что предприниматель нашел какие-то новые рынки сбыта. Поэтому высока вероятность, что субъект вложений пожелает профинансировать увеличение объема выпуска товаров, на которые предполагается рост спроса. В силу схожих закономерностей, используя эту стратегию, можно найти инвестора для строительства. Который, увидев перспективы освоения новых рынков, возможно, решит профинансировать возведение новых, коммерчески востребованных, объектов.
Идеальные вкладчики: частные фонды, физлица (россияне и иностранцы).
Идеальный бизнес: малое и среднее предприятие, сервисная фирма, объект общепита, ведущие работу на рынке в течение 1-2 лет и более.
Как привлечь инвестора? По мнению экспертов, поступить следует так:
Показать динамику роста прибыли и, что не менее важно, в сочетании с величиной издержек;
Дать понять, за счет каких принципов работает бизнес-модель, насколько она устойчива;
Показать, что компании ничего не мешает развиваться (рынок сбыта достаточно велик, нет кризисных тенденций и т. д.).
Венчурные инвестиции
Данный тип вложений предполагает наибольшие риски для инвестора, однако содержит в себе вероятность получения очень большой прибыли. Отношения между предпринимателем и субъектом, вкладывающим денежные средства, допускают 100 % убыточность по итогам ведения бизнеса. Однако и прибыль инвестора может составить сотни, а то и тысячи процентов.
Пример. Петров разработал технологию выпуска неизнашиваемых носков с применением нанотехнологий и предложил Иванову вложить 10 млн руб. в их промышленное производство. Тот согласился. По договору между бизнесменом и инвестором, второй получал 80 % акций компании и сохранял за собой эту долю вне зависимости от успехов фирмы.
Вариант первый: инновационные носки Петрова стал покупать весь мир. За три года капитализация компании доросла до 10 млрд долларов. 8 из которых теперь принадлежат Иванову. Вариант второй: инновационные носки Петрова оказались невостребованными. Убыток компании составил 7 млн руб. Иванов в итоге остается владельцем доли, исчисляемой в 80 % от оставшегося капитала фирмы, то есть активов на сумму 2,4 млн, и не имеет никаких претензий к Петрову.
Конечно, вышеописанная история - скорее фантастика, чем реальность. Венчурный рынок - место, где найти инвесторов для бизнеса невероятно тяжело. Как правило, фонды и частные лица, предпочитающие агрессивную стратегию вложений, выбирают 1-2 предпринимательских проекта из 100. Подобрав 10-15, они ждут (и притом, как считают многие эксперты, небезосновательно) банкротства 7-8 из них, то есть больше половины. И только за счет успешности остальных компаний окупают расходы и выходят в прибыль.
Идеальный бизнес для вложений такого типа: стартап, маленькая организация, которая только что вышла на рынок или же только собирается это сделать. Венчурная стратегия - один из лучших способов найти инвестора для открытия бизнеса, несмотря на вышеописанные сложности. Главное здесь - не останавливаться в поиске, предлагать, действовать. И тогда у компании появится шанс попасть в те самые 1-2 "элитных" процента.
Идеальные венчурные инвесторы: частные организации (включая те, что специализируются на таком типе вложений), физлица. Интересно, что это могут быть также и некоторые государственные фонды. В частности те, что направлены на поддержку инноваций. Госструктуры, таким образом, понемногу становятся тем местом, где найти инвестора даже начинающему предпринимателю вполне реально.
Как привлечь финансирование? Эксперты советуют следующие тактики:
Рассказать инвестору в деталях о целевом рынке, о том, кто обязательно будет покупать инновационный продукт;
Дать понять, почему продвигаемое изделие или услуга лучше решений от конкурентов;
Рассказать об успехах продвижения похожего продукта (если такие прецеденты есть) на других рынках.
Привлекаем инвестиции: инструментарий
Каким образом осуществляется взаимодействие между предпринимателями и инвесторами на практике? Эксперты выделяют следующие основные механизмы.
1. Личное общение с инвестором
Большинство фондов имеют офисы, а при них - структуры, ответственные за "личный прием" предпринимателей, где сидят эксперты и оценивают перспективы бизнесов, владельцы которых приходят в поиске вложений. Многими экономистами такой метод поиска инвесторов признается одним из самых эффективных. Хотя бы за счет того, что предложение будет гарантированно рассмотрено. Если предприниматель выберет стратегию личных посещений фондов, то ему на время лучше переехать в крупный город, где таких организаций много (если он в таком населенном пункте не живет сам). Найти инвестора в Москве гораздо проще, чем в отдаленных регионах.
2. Удаленное общение (переписка, телефонные звонки, Skype)
Как правило, этот способ взаимодействия актуален для случаев, когда предприниматель живет в одной стране, а инвестор - в другой (или же их разделяют значительные расстояния). Один из плюсов этого метода - в возможности взаимодействовать сразу с несколькими фондами из разных государств и городов. Можно решать вопрос с тем, как найти инвестора в Москве, а параллельно общаться с компаниями из США и Сингапура. Шансы привлечь финансирование в этом случае существенно вырастают.
3. Публичные обращения предпринимателя
Есть вариант, при котором бизнесмен не посещает какую-то конкретную структуру, а обращается ко всему деловому сообществу. Основной "площадкой", где найти частного инвестора будет проще всего, станет сайт фирмы, личный блог ее основателя или его страничка в социальной сети. Самый популярный метод взаимодействия с публикой - краудфандинг, при котором вложиться в бизнес сможет совершенно любой желающий.
Привлекать инвесторов можно посредством сразу нескольких каналов. Сегодня это обычная для бизнесменов практика (особенно для стартапов). Главное - не отступать, убеждать себя: "Я найду инвестора". В отличие от банков, которые либо дают кредит, либо нет (и после этого должно пройти какое-то время перед следующим обращением), люди, которые принимают решение о том, чтобы вложиться в чей-то бизнес, могут менять свои взгляды.
Отказав предпринимателю сегодня, инвестор вполне может передумать и дать согласие завтра. Этот нюанс, полагают эксперты, - один из ключевых в части выстраивания успешной стратегии привлечения денежных средств в бизнес. Не стоит думать только о том, как найти частного инвестора. Как мы уже сказали выше, в современном капиталистическом пространстве встречаются также и заинтересованные государственные структуры.